2025年1月試験 実技 問4
法令基準日 2024-10-01
問題
松尾さんは、保有しているTC投資信託(国内公募追加型株式投資信託)の収益分配金を2024年10月に受け取った。TC投資信託の運用状況が下記<資料>のとおりである場合、普通分配金と収益分配後の個別元本の組み合わせとして、正しいものはどれか。 <資料> [松尾さんが保有するTC投資信託の収益分配金受取時の状況] 収益分配前の個別元本:18,540円 収益分配前の基準価額:18,670円 収益分配金:350円 収益分配後の基準価額:18,320円
公式模範解答を見る
1. 普通分配金:130円 収益分配後の個別元本:18,320円
表記・単位・複数空欄の組合せは公式模範解答に合わせています。配点は協会非公表です。
解き方・判断の根拠
正解は1。収益分配金のうち普通分配金になるのは、分配後の基準価額が分配前の個別元本を上回る部分だけで、課税対象になる。分配後の基準価額が個別元本を下回った部分は元本払戻金（特別分配金）となり、非課税である。この場合、分配後の基準価額が新しい個別元本になる。本問では分配後の基準価額18,320円が分配前の個別元本18,540円を下回る。元本払戻金は18,540円−18,320円＝220円、普通分配金は350円−220円＝130円（＝18,670円−18,540円）。分配後の個別元本は18,540円−220円＝18,320円。
各選択肢の理由
1.適切。普通分配金は350円−220円＝130円、分配後の個別元本は分配後の基準価額と同じ18,320円で、どちらも正しい。
2.不適切。220円は元本払戻金（特別分配金）の額で、普通分配金ではない。18,410円は18,540円−130円で、個別元本から普通分配金の額を差し引いた誤り。個別元本から差し引くのは元本払戻金220円である。
3.不適切。分配金350円全額を普通分配金としている点が誤り。個別元本18,190円は18,540円−350円で、分配金全額を個別元本から差し引いた誤り。
4.不適切。分配後の個別元本18,320円は正しい。しかし分配金350円全額を普通分配金としている点が誤り。元本払戻金220円は非課税で、普通分配金は130円である。
出典：日本FP協会 2級ファイナンシャル・プランニング技能検定 実技試験（資産設計提案業務）2025年1月試験。改行・空白を整え、図表がある設問では原典の該当箇所を画像で併記。